美聯儲釋放流動性訊號，香港虛擬資產新政登場

加密貨幣市場概覽

✳️註：加密貨幣總市值為衡量加密貨幣市場總規模與整體健康狀況的核心指標，當市值成長時，通常意味著更多的人在投資，市場表現良好。

加密貨幣總成交量：$253.30 B | 較上週：↘14.33%

✳️註：加密交易總成交量反映市場即時活躍度與流動性的關鍵數據，監控交易量有助於您衡量市場實力和流動性。

加密恐慌與貪婪指數

本週Fear & Greed Index為 36，較上週的 42 略有下降，顯示市場情緒從中性轉向偏向恐慌，但整體恐慌情緒較前期有所緩解。同時，加密貨幣整體平均 RSI 降至 42.57，水準顯示市場動能趨於平衡。

（註：恐慌指數門檻為 0-100區間，綜合波動性、交易量、社媒熱度等多項數據；RSI為相對強弱指標，高於70視為超買，低於30則為超賣）

✳️資料來源：Coinmarketcap，數據截至 2025 年 11 月3 日世界標準時間上午 9:00。

OSL 交易聚焦

比特幣(BTC)

比特幣穩守在約11萬美元附近，顯示出在經歷一週獲利了結和衍生性商品市場適度去槓桿化後，市場開始穩定的跡象。

以太坊(ETH)

以太坊交易價格接近3,900美元，隨著交易者在上週市場普跌後謹慎重建部位，價格小幅上漲。

BNB

BNB 上週經歷了一定回調，反映出整體加密市場近期的風險偏好收斂趨勢。雖價位維持在千美元級別，但下跌超過 9% 的幅度提示市場情緒略顯謹慎。

上週市場要聞

市場動態

Coinbase 第三季度淨利潤達 4.33 億美元，同比增長五倍；營收升至 19 億美元。公司增持 2,772 枚比特幣至總計 14,548 枚，價值約 15.7 億美元，並加速拓展穩定幣、衍生品及代幣化資產業務，機構交易占比高達 80%。

美聯儲透過 294 億美元流動性操作以緩解銀行體系準備金壓力，為自 2020 年疫情以來規模最大的一次。此舉旨在減輕量化緊縮與財政部帳戶擴張帶來的短期融資壓力，穩定回購利率，並為包括比特幣在內的風險資產營造更有利環境。

據 DefiLlama 數據，10 月 DEX 交易量升至 6,133 億美元，較 9 月約 5,000 億美元大幅增長。Uniswap 以 1,709 億美元月交易額（9 月為 1,065 億美元）位居榜首。

「100% 勝率巨鯨」於 11 月 2 日繼續加倉 13 倍槓桿 BTC 多單約 440 萬美元，目前持倉達 1,070.02 枚（價值約 1.17 億美元）。

幣安創辦人趙長鵬以個人資金購入去中心化衍生品交易所代幣 ASTER，刺激市場短線上漲超 20%。

綜合資訊

香港證監會發布通函，允許持牌虛擬資產交易平台擴展產品與服務範圍，包括修改代幣納入規定、明確數位資產產品分銷與代幣化證券服務，並允許透過關聯實體託管部分數位資產。

特朗普家族控股的社交平台 Truth Social 推出加密預測服務「Truth Predict」，允許用戶以加密貨幣押注政治、經濟及體育事件結果，直接挑戰 Polymarket。此舉引發外界對特朗普家族在政策與商業利益間潛在衝突的關注。

宏觀視角解讀

本週宏觀焦點將轉向美聯儲官員的密集發聲。在非農數據缺席、12 月降息預期動搖的背景下，多位地區聯儲主席及核心票委將陸續發表講話，為年底議息會議定調，市場或據此重新評估美聯儲的政策方向與寬鬆節奏。

本週看什麼？前瞻提醒（Nov 3 - Nov 7）

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  香港金融科技週 2025 於 11 月 3 日在香港開幕；
  

• 加拿大加快穩定幣監管步伐，或在聯邦預算中公布新規；

• 美國將公布製造業 PMI、ADP 就業及初領失業金數據；

• 英國與澳洲央行將公布利率決議；美聯儲官員將密集發聲；

• 特斯拉定於 2025 年 11 月 6 日舉行年度股東大會。