美联储释放流动性信号，香港虚拟资产新政登场

加密货币市场概览

注： 加密货币总市值为衡量加密货币市场总规模与整体健康状况的核心指标，当市值增长时，通常意味着更多的人在投资，市场表現良好。

加密货币总成交量 ：$253.30 B | 较上周：↘14.33%

注： 加密交易总成交量反映市场实时活跃度与流动性的关键数据，监控交易量有助于您衡量市场实力和流动性。

加密恐慌与贪婪指数

本周Fear & Greed Index为 36，较上周的 42 略有下降，显示市场情绪从中性转向偏向恐慌，但整体恐慌情绪较前期有所缓解。与此同时，加密货币整体平均 RSI 降至 42.57，水平显示市场动能趋于平衡。

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OSL 交易聚焦

比特币(BTC)

比特币稳守在约110,300美元附近，显示出在经历一周获利了结和衍生品市场适度去杠杆化后，市场开始企稳的迹象。

以太坊(ETH)

以太坊交易价格接近3900美元，随着交易者在上周市场普跌后谨慎重建仓位，价格小幅上涨。

BNB

BNB 上周经历了一定回调，反映出整体加密市场近期的风险偏好收敛趋势。虽价位维持在千美元级别，但下跌超过 9% 的幅度提示市场情绪略显谨慎。

上周市场要闻

市场动态

Coinbase 第三季度净利润达 4.33 亿美元，同比增长五倍；营收升至 19 亿美元。公司增持 2,772 枚比特币至总计 14,548 枚，价值约 15.7 亿美元，并加速拓展稳定币、衍生品及代币化资产业务，机构交易占比高达 80%。

美联储通过 294 亿美元流动性注入缓解银行系统准备金压力，为自 2020 年疫情以来规模最大的一次操作，旨在减轻量化紧缩和财政部账户扩张带来的短期融资压力。此举稳定了回购利率，也为包括比特币在内的风险资产创造了更有利的环境。

据 DefiLlama 数据，10 月 DEX 交易量升至 6,133 亿美元，较 9 月的约 5,000 亿美元大幅增长。Uniswap 以 1,709 亿美元月交易额（9 月为 1,065 亿美元）位居榜首。

「100% 胜率巨鲸」于 11 月 2 日继续加仓 13 倍杠杆 BTC 多单约 440 万美元，目前持仓达 1,070.02 枚（价值约 1.17 亿美元）。

币安创始人赵长鹏以个人资金购入去中心化衍生品交易所代币 ASTER，刺激市场短线上涨超 20%。

综合资讯

香港证监会发布通函，允许持牌虚拟资产交易平台扩大产品及服务范围，包括修改代币纳入规定、明确数字资产相关产品分销与代币化证券服务，并允许通过关联实体托管部分数字资产。

特朗普家族控股的社交平台 Truth Social 推出加密预测服务「Truth Predict」，允许用户用加密货币押注政治、经济及体育事件结果，直接挑战 Polymarket。此举引发外界对特朗普家族在政策与商业利益间潜在冲突的关注。

宏观视角解读

本周宏观焦点将转向美联储官员的密集讲话。在非农数据缺席、市场对 12 月降息预期动摇的背景下，多位地区联储主席及核心票委将陆续发声，为年底议息会议定调，市场或据此重新评估美联储的政策路径与宽松节奏。

本周看什么？前瞻提醒（Nov 3 - Nov 7）

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  香港金融科技周2025将于11月3日在香港开启；

• 加拿大加快稳定币监管步伐，或在联邦预算中公布新规；

• 美国将公布制造业 PMI、ADP 就业及初请失业金数据；

• 英国与澳大利亚央行将公布利率决议；美联储官员将密集发声；

• 特斯拉定于 2025 年 11 月 6 日举行年度股东大会。